Luxemburgs boomender Versicherungssektor: Wie das Land die führenden europäischen Akteure angezogen hat
Getty Images
Der luxemburgische Versicherungssektor hat in den letzten 25 Jahren ein beeindruckendes Wachstum erlebt: Die Prämien haben sich bis Ende 2023 auf 55 Milliarden Euro mehr als verdoppelt, und das Gesamtvermögen der Unternehmen hat sich versiebenfacht. Die rasche Entwicklung des eigenständigen Lebensversicherungsmarktes und die Verlagerung mehrerer großer Unternehmen nach dem Brexit nach Luxemburg haben dabei eine wichtige Rolle gespielt.
Mit dem Wachstum des Marktes hat auch die Zahl der Beschäftigten zugenommen: Sie ist in den letzten 15 Jahren um 200 % gestiegen, und bis Ende 2023 werden mehr als 15.000 Menschen in diesem Sektor arbeiten. Das Entstehen neuer Stellen hängt mit dem Bedarf an hochqualifizierten Fachkräften zusammen, der sich aus der Umsetzung der europäischen Richtlinie "Solvabilité II" ergibt, die ein höheres Maß an regulatorischer Kontrolle erfordert.
Luxemburg ist für Versicherungsunternehmen aufgrund seines diversifizierten Finanzsystems attraktiv, das ein hohes Maß an Fachwissen in den Bereichen Lebensversicherung, Unfallversicherung und captive Rückversicherung (Rückversicherung innerhalb einer Unternehmensgruppe) umfasst. Zu den Schlüsselfaktoren gehören:
- Ein hohes Maß an Anlegerschutz, bekannt als "Sicherheitsdreieck".
- Flexibilität bei den Anlagen, so dass Lebensversicherungsverträge an die Ziele und Einstufungen der Anleger angepasst werden können.
- Günstige geografische Lage in der Mitte Europas sowie politische Stabilität, die die Tätigkeit im europäischen Binnenmarkt erleichtert.
- Die Wirksamkeit und Kompetenz einer nationalen Regulierungsbehörde, die auf die Bedürfnisse des Sektors eingeht.
Wenn Luxemburg seine Entwicklung in diesem Tempo fortsetzt, ist es gut aufgestellt, um seine Position als einer der führenden Finanzplätze für Versicherungen und Rückversicherungen in Europa zu festigen. Der Sektor wird sich jedoch an neue regulatorische Anforderungen, die Digitalisierung und Cyberrisiken anpassen müssen, die in der heutigen Welt zunehmend an Bedeutung gewinnen.
Die Erfahrung Luxemburgs zeigt, wie die richtige Kombination aus günstigem Regulierungsrahmen, Investitionsflexibilität und strategischer geografischer Lage ein kleines Land in einen Finanzriesen verwandeln kann. Der Versicherungssektor zieht weiterhin internationale Unternehmen an und bestätigt Luxemburgs Status als wichtiger Akteur auf dem europäischen Versicherungsmarkt.
