Сравнение реализации DORA в Люксембурге с другими странами-членами ЕС
В то время как Европейский союз готовился к полному вступлению в силу Закона об операционной устойчивости цифровых технологий (DORA) в январе 2025 года, финансовые учреждения стремились соответствовать новым стандартам управления рисками и устойчивости ИКТ. Хотя этот закон призван унифицировать кибербезопасность и операционные гарантии по всей Европе, в каждой стране-участнице путь к его соблюдению выглядит несколько иначе. Среди них Люксембург выделяется своим проактивным, скоординированным подходом, который отражает как его размер, так и статус ключевого европейского финансового центра.
Активная позиция Люксембурга
Люксембург отреагировал на DORA быстро и четко. Несмотря на то, что регламент применяется непосредственно на территории ЕС, в середине 2024 года Люксембург принял законопроект № 8291 для приведения национального финансового и страхового законодательства в соответствие с положениями DORA. Этот шаг позволил обеспечить, чтобы местные правила не только дополняли нормы ЕС, но и уточняли обязанности надзорных органов.
В соответствии с этим обновлением законодательства Комиссия по надзору за финансовым сектором (CSSF) и Комиссариат по гарантиям (CAA) получили расширенные надзорные полномочия, включая возможность проводить проверки на местах, запрашивать данные и налагать административные санкции за несоблюдение требований. По словам Arendt & Medernach, юридическое согласование Люксембурга было завершено за несколько месяцев до даты применения DORA в масштабах ЕС - 17 января 2025 года.
Люксембург также имеет преимущество: его финансовая экосистема уже давно работает в соответствии с передовыми нормами в области ИКТ и аутсорсинга. Существующие циркуляры CSSF по аутсорсингу, отчетности об инцидентах и управлению рисками постоянно обновлялись, чтобы соответствовать пяти основным принципам DORA - управлению рисками в сфере ИКТ, отчетности об инцидентах, тестированию, надзору со стороны третьих лиц и обмену информацией.
Для многих компаний это означает, что DORA представляет собой эволюцию, а не революцию. Тем не менее, как подчеркивают в KPMG Luxembourg, соблюдение требований все еще требует значительных культурных изменений. Высшее руководство и советы директоров теперь несут прямую ответственность за обеспечение цифровой устойчивости, а не просто делегируют ее ИТ-командам.
Как Люксембург сравнивается с другими странами-членами ЕС
Несмотря на то, что DORA является единым нормативным актом ЕС, национальное применение показывает разную степень готовности. Сравнение Люксембурга с такими крупными соседями, как Германия и Франция, помогает проиллюстрировать различия в динамике регулирования в Европе.
Германия: Сложные структуры и унаследованные системы
Немецкое ведомство BaFin контролирует тысячи учреждений, затронутых DORA. В стране уже действуют строгие правила по управлению ИТ-рисками в рамках таких систем, как BAIT (для банков) и VAIT (для страховщиков). Однако теперь эти национальные правила должны быть приведены в соответствие со стандартизированной системой DORA - процесс, который, по признанию BaFin, потребует времени.
Размеры Германии и ее федеральная структура делают координацию между регулирующими органами и учреждениями более сложной, чем в Люксембурге. Согласование дублирующих друг друга правил и уровней надзора остается постоянной проблемой.
Франция: Широкий охват и многоведомственный надзор
Во Франции надзор распределен между Управлением по финансовым рынкам (AMF) и Управлением по контролю за благоразумием и разрешением споров (ACPR). AMF уделяет особое внимание подготовке всего сектора и программам обучения, фокусируясь на практическом влиянии DORA на банки, страховщиков, финтех-компании и даже поставщиков услуг криптоактивов.
Такой широкий охват и межведомственная координация могут привести к более медленному и фрагментарному внедрению, особенно по сравнению с централизованной моделью надзора в Люксембурге.
Преимущества Люксембурга - и скрытые риски
Люксембург обладает рядом преимуществ: меньший размер рынка, централизованные регулирующие органы и культура соблюдения требований. CSSF напрямую общается с участниками отрасли и выпускает целевые рекомендации, которые помогают учреждениям быстро адаптироваться. Такая оперативность делает Люксембург одной из наиболее "готовых к DORA" юрисдикций в ЕС.
Однако статус международного финансового центра также порождает сложности. Многие учреждения, расположенные в Люксембурге, в значительной степени полагаются на трансграничных поставщиков услуг, глобальные облачные платформы и многоуровневые цепочки аутсорсинга. Подход DORA regulation Luxembourg подчеркивает, что эти отношения должны быть полностью прозрачными, контролируемыми и защищенными на договорной основе.
Кроме того, даже хорошо подготовленные компании столкнутся с жесткими временными рамками DORA, требующими сообщать о крупных инцидентах в сфере ИКТ в течение нескольких часов. Люксембургские учреждения должны инвестировать в постоянный мониторинг, системы эскалации в режиме реального времени и четкие каналы связи как с регулирующими органами, так и со сторонними поставщиками.
Последствия для трансграничных институтов
Для международных банков и управляющих активами, работающих в нескольких юрисдикциях ЕС, соблюдение DORA не будет единообразным. Раннее и организованное внедрение в Люксембурге контрастирует с более медленным прогрессом в крупных странах. Это означает, что компаниям придется поддерживать многоюрисдикционные системы соответствия, адаптируясь к различиям в национальных руководствах, стилях надзора и системах отчетности.
Сторонние поставщики ИКТ, в частности компании, предоставляющие облачные услуги, также будут подвергаться более тщательному надзору. Согласно DORA, "критически важные" поставщики ИКТ будут напрямую контролироваться властями ЕС, что введет новые обязательства по отчетности и аудиту. Для Люксембурга, где многие финансовые организации полагаются на аутсорсинговые технологические решения, этот сдвиг может существенно изменить стратегии управления поставщиками.
Заглядывая в будущее
Успехи Люксембурга служат примером эффективного и дальновидного внедрения DORA. Сочетание централизованного регулирования, активного законотворчества и вовлечения промышленности делает эту страну одним из ведущих примеров цифровой устойчивости в ЕС.
Но внедрение еще далеко не завершено. По мере того как DORA переходит от политики к практике, реальная задача будет заключаться в оперативной работе: внедрении устойчивости в повседневные функции финансовых учреждений и обеспечении согласованных стандартов на разных территориях.
Опыт Люксембурга показывает, что соблюдение DORA - это не просто проверка нормативных документов, а укрепление доверия к цифровой финансовой системе, которое зависит от устойчивости, сотрудничества и готовности.
